Veranlagung

• Sorgfalt steht bei uns an erster Stelle. Wir agieren als Treuhänder und verwalten Ihr Pensionsvermögen nach höchsten Standards.
• Wir veranlagen Ihr Kapital in eigenen Veranlagungs- und Risikogemeinschaften, die den strengen gesetzlichen Bestimmungen entsprechen.
• Zum Schutz Ihres Vermögens ist die verwaltende Gesellschaft bilanziell und vermögensrechtlich von den Veranlagungs- und Risikogemeinschaften getrennt. Interne Revision und professionelles Risikomanagement bilden eine weitere Säule der Sicherheitsmaßnahmen.
• Die laufende Kontrolle sowie Überwachung durch die Finanzmarktaufsicht und Depotbanken runden das Sicherheitskonzept ideal ab.

Alle strategischen und taktischen Entscheidungen im Bereich Veranlagung werden intern organisiert. Die Zusammensetzung des Portfolios sowie die Schwerpunkte der Anlagekategorien und die Regionen stehen dabei im Mittelpunkt. Ihre Erwartungen und unsere Verpflichtungen überprüfen wir laufend. Bei Bedarf werden diese adaptiert und fließen in das Portfolio mit ein. Unser flexibles Marktrisikomanagement ermöglicht zudem eine rasche Reaktion auf unvorhersehbare Ereignisse.

Die Grundsätze der Veranlagungspolitik gemäß § 25a Pensionskassengesetz definieren und bestimmen im Wesentlichen die allgemeinen Anlageziele und Restriktionen, den Risikomanagementprozess, die Anforderungen an die jeweiligen Produkte und Produktlieferanten sowie die zulässigen Veranlagungsstrategien.

Grundsätze der Veranlagungspolitik der offenen VRGn zum Download

Wir legen großen Wert auf Sicherheit und Transparenz. Das Risikomanagement als wichtige und unabhängige Organisationseinheit innerhalb der APK Pensionskasse nimmt hierbei eine zentrale Rolle ein. Unser Team koordiniert und steuert dabei den laufenden standardisierten Risikomanagementprozess und berichtet direkt an den Vorstand. Mit der Novelle des Pensionskassengesetzes 2019 wurde der Tätigkeitsbereich des Risikomanagements ausgeweitet. Speziell für Veranlagungen wurde eine unternehmensweite Risikoanalyse etabliert.

Unser Risikomanagement wird von der österreichischen Finanzmarktaufsicht kontrolliert. Wir handeln dabei nach allen Vorgaben des österreichischen Pensionskassengesetzes sowie der Risikomanagementverordnung für Pensionskassen.

Unser Risikomanagement-Prozess umfasst die regelmäßige Identifikation, Analyse und Bewertung sowie Steuerung, Kommunikation und Dokumentation aller Risiken. Der gesamte Wertschöpfungsprozess wird dabei berücksichtigt und umfassend analysiert sowie bewertet. In der ersten Phase des Prozesses werden die Risiken identifiziert. Diese bilden die Grundlage und Voraussetzung für die weiteren Schritte. Wir arbeiten täglich hart daran, sämtliche Risiken der APK Pensionskasse frühzeitig zu erfassen, um mit entsprechenden Prozessen zukünftigen Risiken effektiv entgegenzuwirken.

Wir setzen zudem höchste Ansprüche an unsere potenziellen Vertragspartner wie Fondsmanager oder Gesellschaften und überprüfen diese eingehend vor einer konkreten Auftragsvergabe.

Mit der sogenannten „Due Diligence“ ermitteln wir geeignete Geschäftspartner, die unseren qualitativen wie auch quantitativen Kriterien entsprechen. Diese Entscheidungsprozesse werden dokumentiert und haben das ideale Ergebnis im Sinne der Kunden zum Ziel. Bei Neuinvestitionen in Veranlagungsinstrumente werden diese Partner einer weiteren Risikoprüfung unterzogen.

Wir unterscheiden zwischen wesentlichen und nicht wesentlichen Risiken. Eintrittswahrscheinlichkeiten sowie die zu erwartende Schadenssumme sind dabei die zugrundeliegenden Parameter. Als nächster Schritt folgt neben der Unterteilung der Risiken in quantifizierbar und nicht quantifizierbar auch die Bewertung derselben. Risikoworkshops bilden die Grundlage im nicht quantifizierbaren Bereich und fließen in die Risikoberechnung mit ein.

International standardisierte Kennzahlen bilden die Grundlagen bei der Steuerung von Risiken. Dazu kommen regelmäßige Back-Testings sowie Stresstests des gesamten Portfolios. Die Stresstests sind ein wertvolles Werkzeug und simulieren einerseits historisch bedeutsame Szenarien auf das aktuelle Portfolio. Andererseits können damit auch Auswirkungen hypothetischer Schocks von wesentlichen Risikotreibern analysiert werden.

Der laufende Austausch mit den jeweiligen Fachabteilungen sowie dem Vorstand gewährleistet eine dauerhafte und fundierte Analyse der Risikosituation. Unser Risikomanagement ist fixes Mitglied in strategischen sowie taktischen Entscheidungsgremien.

Wir liefern Ihnen regelmäßige Berichte über die Entwicklung der betreffenden Veranlagungs- und Risikogemeinschaften. Darüber hinaus erhalten Sie gesonderte Risikoberichte zur aktuellen Risikosituation und mit Ausblick auf die zukünftigen Entwicklungen.

Unsere Beratungs- und Veranlagungsausschüsse sind ebenfalls wertvolle Instrumente. Sie dienen zusätzlich dazu, den Vertretern der Kunden mindestens einmal jährlich gesonderte Informationen zur Risikosituation zu übermitteln. Außerdem wird unser Aufsichtsrat regelmäßig über die aktuelle Risikosituation informiert.